SBP increases banks’ housing exposure limit to 25pc

According to the news sources, On July 15, 2020, banks and DFIs were advised to achieve mandatory financing targets for housing and construction of buildings (residential and non-residential) equivalent to at least 5 per cent of their domestic private sector advances by Dec 31.

The State bank of Pakistan decided to permit counting exposures of banks and DFIs towards the achievement of their housing and construction finance targets to raise funding for housing and construction through capital (MFBs),

The banks were allowed thru financing or investments in bonds, TFCs, and Sukuk issued by Real Estate Investment Trusts (REITs) management companies.

According to the SBP notice Banks were told to make investments in units or shares issued by REITs subject to compliance with all other applicable regulations.

They were allowed to invest in Sukuk or bonds issued by the Pakistan Mortgage Refinance Company (PMRC). However, investment in bonds or Sukuk and the amount of refinancing availed from PMRC will be netted off towards counting the mandatory target.

The central bank said the above contacts will be considered on an aggregate basis up to a maximum of 15pc of mandatory targets for housing and construction finance of a bank or DFI on a given date.

According to the news sources, this new circular was issued on Wednesday to increase the exposure limit to 25pc.

“The exposure limit on eligible investments and financing has been increased to 25pc of mandatory targets for housing and construction finance from 15pc of the same,” said the circular.

The government and the State bank of Pakistan have been striving to boost the housing and construction industry but the banks are disinclined to extend housing loans.

کراچی: ہاؤس فنانسنگ کو فروغ دینے کے لیے ایک اہم اقدام میں، اسٹیٹ بینک نے ہاؤسنگ اور تعمیرات کے لیے بینکوں کے ایکسپوزر کی حد کو ان کی مجموعی ایڈوانسز اور سرمایہ کاری کے 15 فیصد سے بڑھا کر 25 فیصد کر دیا۔

خبر کے ذرائع کے مطابق، 15 جولائی 2020 کو، بینکوں اور (ڈی ایف ای ایس) کو مشورہ دیا گیا تھا کہ وہ ہاؤسنگ اور عمارتوں کی تعمیر کے لیے لازمی مالیاتی اہداف حاصل کریں (رہائشی اور غیر رہائشی) دسمبر تک ان کے گھریلو نجی شعبے کی ترقی کے کم از کم 5 فیصد کے برابر۔ 31.
اسٹیٹ بینک آف پاکستان نے بینکوں اور (ڈی ایف ای ایس) کو ان کے ہاؤسنگ اور کنسٹرکشن فنانس کے اہداف کے حصول کے لیے کیپٹل (ایم ایف بی ایس) کے ذریعے ہاؤسنگ اور کنسٹرکشن کے لیے فنڈ اکٹھا کرنے کی اجازت دینے کا فیصلہ کیا۔
بینکوں کو رئیل اسٹیٹ انویسٹمنٹ ٹرسٹ (آر ای آئ ٹی ایس) مینجمنٹ کمپنیوں کے جاری کردہ بانڈز، (ٹی ایف سی ایس) اور سکوک میں فنانسنگ یا سرمایہ کاری کے ذریعے اجازت دی گئی۔
ایس بی پی کے نوٹس کے مطابق بینکوں سے کہا گیا تھا کہ وہ (آر ای آئ ٹی ایس) کے جاری کردہ یونٹس یا شیئرز میں سرمایہ کاری کریں جو دیگر تمام قابل اطلاق ضوابط کی تعمیل سے مشروط ہوں۔
انہیں پاکستان مارگیج ری فنانس کمپنی (پی ایم آر سی) کے جاری کردہ سکوک یا بانڈز میں سرمایہ کاری کرنے کی اجازت دی گئی۔ تاہم، بانڈز یا سکوک میں سرمایہ کاری اور (پی ایم آر سی) سے حاصل کی گئی ری فنانسنگ کی رقم لازمی ہدف کی گنتی کے لیے بند کی جائے گی۔
مرکزی بینک نے کہا کہ مندرجہ بالا رابطوں کو ایک دی گئی تاریخ پر کسی بینک یا (ڈی ایف ای) کے ہاؤسنگ اور کنسٹرکشن فنانس کے لیے لازمی اہداف کے زیادہ سے زیادہ 15 فیصد تک مجموعی بنیاد پر غور کیا جائے گا۔
نیوز ذرائع کے مطابق یہ نیا سرکلر بدھ کو جاری کیا گیا جس میں نمائش کی حد 25 فیصد تک بڑھا دی گئی۔
سرکلر میں کہا گیا، "اہل سرمایہ کاری اور فنانسنگ پر نمائش کی حد کو ہاؤسنگ اور کنسٹرکشن فنانس کے لیے لازمی اہداف کے 15 فیصد سے بڑھا کر 25 فیصد کر دیا گیا ہے،" سرکلر میں کہا گیا۔
حکومت اور اسٹیٹ بینک آف پاکستان ہاؤسنگ اور کنسٹرکشن انڈسٹری کو فروغ دینے کے لیے کوشاں ہیں لیکن بینک ہاؤسنگ لون میں توسیع کے لیے تیار نہیں ہیں۔