SBP eases restrictions for banks to invest in real estate

It has been urging banks and development finance institutions (DFIs) to provide more loans to buyers and finance projects. The FBR also gave an amnesty scheme that allowed builders and developers to invest in these projects.

According to Zaigham Mahmood Rizvi, the chairman of the Naya Pakistan Housing Programme, there’s a massive need for houses in Pakistan – around 11 million which is incrementally increasing by 700,000 houses yearly. Incrementally here means that if the need for houses rose by 700,000 in a year, then it would be greater than that the next year.

Rizvi says one of the main reasons for this backlog has been the reluctance of banks to finance the housing industry.

He noted that India’s mortgages are 11% of its GDP. “Bangladesh has 5% in mortgages but we don’t even have 0.5% of our GDP in mortgages.”

The central bank has set mandatory targets for banks to extend mortgage loans and financing for developers and builders. Banks now have to maintain 5% of their domestic private sector credit by December 31, 2021, to finance housing and construction activities.

The central bank has also introduced a carrot-and-stick scheme for the reluctant banking industry to eventually achieve these targets. Banks achieving the target of extending house and construction loans will have the luxury to reduce the Cash Reserve Requirement by the same amount with which they achieved the target.

The CRR is the mandatory amount all banks maintain with the State Bank of Pakistan. Banks don’t earn anything on the amount. By unlocking a part of the CRR, banks can get more profit as they would have more funds at their disposal.

حکومت ، اسٹیٹ بینک کے توسط سے ، عمارت سازوں اور ڈویلپرز کو مزید رہائشی یونٹوں کی تعمیر کے لئے سہولت فراہم کرنے کی کوشش کر رہی ہے۔

یہ بینکوں اور ترقیاتی مالیاتی اداروں (DFIs) پر زور دے رہا ہے کہ وہ خریداروں اور مالیاتی منصوبوں کو زیادہ سے زیادہ قرض فراہم کرے۔ ایف بی آر نے ایک عام معافی اسکیم بھی دی جس کے تحت بلڈروں اور ڈویلپرز کو ان منصوبوں میں سرمایہ کاری کی اجازت دی گئی۔

نیا پاکستان ہاؤسنگ پروگرام کے چیئرمین ، زیامحم محمود رضوی کے مطابق ، پاکستان میں مکانات کی بڑی ضرورت ہے - تقریبا 11 ملین جو سالانہ 700،000 مکانات میں بتدریج بڑھتی جارہی ہیں۔ یہاں اضافے کا مطلب یہ ہے کہ اگر ایک سال میں مکانات کی ضرورت میں 700،000 کا اضافہ ہوا تو اگلے سال سے بھی زیادہ ہو جائے گا۔

رضوی کہتے ہیں کہ اس پسماندگی کی سب سے بڑی وجہ بینکوں کی رہائش کی صنعت کو مالی اعانت کرنے سے ہچکچاہٹ ہے۔

انہوں نے بتایا کہ ہندوستان کی رہن اس کی جی ڈی پی کا 11٪ ہے۔ "بنگلہ دیش میں رہن میں 5٪ ہے لیکن ہمارے پاس بھی ہمارے جی ڈی پی کا 0.5٪ رہن میں نہیں ہے۔

مرکزی بینک نے بینکوں کے لئے رہن کے قرضوں میں توسیع اور ڈویلپرز اور بلڈروں کے لئے مالی معاونت کے لئے لازمی اہداف طے کیے ہیں۔ بینکوں کو اب رہائش اور تعمیراتی سرگرمیوں کی مالی اعانت کے لئے 31 دسمبر 2021 تک اپنے نجی نجی شعبے کے 5٪ قرضے کو برقرار رکھنا ہوگا۔

مرکزی بینک نے بالآخر ان اہداف کو حاصل کرنے کے لئے ہچکچاہٹ بینکاری کی صنعت کے لئے گاجر اور چھڑی اسکیم بھی متعارف کروائی ہے۔ انہوں نے ہدف حاصل کرلیا۔

سی آر آر لازمی رقم ہے جو تمام بینکوں کو اسٹیٹ بینک آف پاکستان کے پاس برقرار رکھنا ہے۔ بینک رقم پر کچھ حاصل نہیں کرتے۔ سی آر آر کے کسی حصے کو کھول کر ، بینکوں کو زیادہ منافع مل سکتا ہے کیونکہ ان کے اختیار میں مزید فنڈز ہوں گے۔