Amid PKR Drop, Inflation, and LC Restrictions, the Steel Sector's Outlook Remains Dreadful

Despite the fact that recent profits for Mughal Iron and Steel Ltd (MUGHAL) and Amreli Steels Ltd (ASTL) appeared to grow on account of higher product prices, businesses are anticipated to experience difficulties for an extended period of time

The main raw material, steel scrap, makes up more than 60% of a rebar manufacturer's costs. Steel scrap's average price stayed at US$439 per ton during the March quarter, up 29 percent from the low of US$339 per ton in November 2022.

The current price of scrap has somewhat decreased as steel producers around the world expect mill utilization rates, which are currently below levels seen in the SPLY, to rise in the future. Due to the sluggish global economy, we predict that the drop in scrap prices in the upcoming months would be rather small.

اسلام آباد: امریکی ڈالر کے مقابلے میں پاکستانی روپے کی مسلسل گراوٹ، بڑھتی ہوئی مہنگائی، اور خام مال کی درآمد میں مشکلات کی وجہ سے ایل سی کی حدود کی وجہ سے طویل عرصے سے اسٹیل کا شعبہ مشکل سے دوچار ہے۔
اہم خام مال، سٹیل کا سکریپ، ریبار مینوفیکچررز کی لاگت کا 60% سے زیادہ بناتا ہے۔ مارچ کی سہ ماہی کے دوران اسٹیل سکریپ کی اوسط قیمت US$439 فی ٹن رہی، جو نومبر 2022 میں امریکی ڈالر 339 فی ٹن کی کم ترین سطح سے 29 فیصد زیادہ ہے۔
اسٹیل ریبار مینوفیکچررز نے اس کیلنڈر سال کی پہلی سہ ماہی کے دوران قیمتوں میں کافی اضافہ کیا، تقریباً روپے۔ 68,000/ٹن (خالص 30% اضافہ)، زیادہ اخراجات کو منتقل کرنے کی کوشش میں۔
اسکریپ کی موجودہ قیمت میں کچھ کمی آئی ہے کیونکہ دنیا بھر میں اسٹیل کے پروڈیوسر مل کے استعمال کی شرح، جو فی الحال SPLY میں دیکھی گئی سطح سے نیچے ہیں، مستقبل میں بڑھنے کی توقع رکھتے ہیں۔ سست عالمی معیشت کی وجہ سے، ہم پیش گوئی کرتے ہیں کہ آنے والے مہینوں میں اسکریپ کی قیمتوں میں کمی بہت کم ہوگی۔